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为了更好地挖掘创业板投资机会,以更专业科学地视角开展指数投资,华夏基金聚焦创业板,携手锐联资产,借助Smart Beta策略,基于不同的因子推出了创业板动量成长指数(399296),华夏创成长ETF(159967)(以下称本基金)紧密跟踪该标的指数,以更细分的视角挖掘创业板的投资机遇,以期通过ETF投资帮助投资者实现更高效、更科学的资产配置。
创业板:估值合理,有望享受科创板溢出效应

汇集新兴 成长性高:在行业分布上,创业板与中国新经济转型方向高度一致,汇集中国新兴成长企业。在个股业绩上,创业板2018年三季度ROE增速为14%、营业收入增长率为17%,高于沪深300、中证500等指数,且具有持续性。

备受青睐 估值合理:受“内、外”资共振影响,A故市场情绪不断回暖,创业板估值持续提升,目前PE56.3倍,位于67.7%历史分位,PB4.87 倍,位于53.5%历史分位,仍处于合理水平,这代表着投资创业板具备较好的安全边际和配置价值。

享科创板 溢出效应:回顾创业板开板后,中小板、中证500无论是上涨表现、还是成交活跃度,相对于沪深300明显更强,这在一定程度上体现了溢出效应。预计2019年随着科创板即将落地,创业板无论在资金流入还是交易活跃度上,也有望受益于资本市场创新改革所带来的资金溢出效应,具备更大向上空间。

创蓝筹:指数投资,聚焦持续稳健经营的创业板优质公司

Smart Beta策略,是以海内外学术研究所挖掘的长期有效因子为导向,捕获风险溢价或因子敞口。从国内量化策略的发展趋势来看,战术型投资者更倾向于用此替代主动管理产品;对于战略型投资者,其风险暴露可控,有利于实现长期风险收益均衡。

创业板低波蓝筹指数,以创业板流通市值前30%的股票作为股票池,通过质量因子和低波因子筛选出50只股票作为成份股,反映创业板中具备良好盈利、稳健财务质量且波动率较低的上市公司的整体情况。

对比创业板指:创蓝筹指数的年度收益、累计收益表现更优

统计2013-2018年,相比创业板指,创蓝筹全收益指数的年度超额收益(超8%)明显,不仅在市场下跌时实现有效的下行保护,在大部分上涨年份也占优!

数据来源:Wind,2012年12月31日-2018年12月31日,年化收益率为月度收益率年化
对比创50指:创蓝筹指数的超额收益更突出

统计2013-2018年,相比创业板50指数,创蓝筹指的超额收益更加明显,仅有2013年跑输,主要还是在下行保护上的贡献,创业板50上行的参与度一般,但下跌参与度更加剧烈。

数据来源:Wind,2012年12月31日-2018年12月31日,年化收益率为月度收益率年化
创蓝筹指数特点:以质量+低波双因子打造的沉稳之剑,聚焦创业板2.0时代中持续稳健经营的优质公司

基于质量、低波因子遴选出优质上市公司,力争贡献相对稳健的超额收益;

以市值权重为基础,通过质量、低波双因子加持进行权重调整,在加强因子暴露的同时,尽可能控制换手率和投资容量;

根据历史回测数据,长期战胜创业板指,尤其在市场下跌情况下,超额收益突出,尽显沉稳风范。

截至2019年1季度末,华夏基金旗下管理的权益ETF产品规模达1027亿元,在公募基金行业内排名第1,是境内首家旗下管理权益类ETF突破千亿规模的基金公司。

华夏基金数量投资部是业内最早成立的独立数量投资团队(2005年成立),数量投研团队由22位具有多年丰富经验的海内外专业投资经理以及专职研究人员组成。

015、2016、2017、2018连续四年,华夏基金均获得被动投资金牛基金公司奖项。(源自中国证券报)

锐联资产:A股Smart Beta投资领路人

锐联资产所开创的Smart Beta策略获全球广泛采用,早在2009年与中证指数公司合作开发基于中国市场的RAFI基本面指数系列。

2017年12月,华夏基金与锐联建立战略合作伙伴关系,共同开发基于中国市场的因子投资Smart Beta策略,受到了投资界的广泛关注。目前合作推出创蓝筹指数(399295)、创成长指数(399296),将进一步以更专业的投资实力挖掘创业板投资机遇!

华夏基金管理有限公司是境内管理基金规模领先、综合实力最强的基金管理公司之一。华夏基金服务机构客户超过44000余户,服务公众持有人超过1亿户。华夏基金秉承“为信任奉献回报”的企业宗旨,注重将投资收益及时转化为红利,为投资人创造了丰厚的回报,累计为持有人分红超过1500亿元。(数据来源:华夏基金,截至2019年4月2日)

华夏基金在业内最早提出了“研究创造价值”的投资理念,吸收了大批海内外专业人士,选拔了知名高校的优秀人才,构建了精英荟萃的投研平台,投研决策和风控机制成熟,打造了业内规模领先、优秀的投资团队。投研人员约200人,实现了全行业覆盖,在业内处于领先地位。

基金名称 华夏创业板低波蓝筹交易型开放式指数证券投资基金
基金简称 华夏创蓝筹ETF
基金类别 创蓝筹
网上现金认购、网下现金认购、网下股票认购代码 159966
发售方式 投资者可选择网上现金认购、网下现金认购和网下股票认购3种方式认购本基金。
网上现金认购是指投资者通过发售代理机构用深圳证券交易所网上系统以现金进行的认购。网下现金认购是指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构以现金进行的认购。网下股票认购是指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构以股票进行的认购。
投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资范围 本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标,基金还可投资于非成份股、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、股指期货、股票期权、国债期货、货币市场工具(含同业存单)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资比例 通常情况下,基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的90%。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
投资策略 本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好地跟踪标的指数,实现基金投资目标。
偏离度及跟踪误差 本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年跟踪误差不超过2%。
业绩比较基准 创业板低波蓝筹指数收益率。
风险收益特征 本基金属于股票基金,风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股,在股票基金中属于较高风险、较高收益的产品。基金产品风险等级为中高风险(R4)。
认购份额 认购费率
50万份以下 0.80%
50万份以上(含50万份)-100万份以下 0.50%
100万份以上(含100万份) 1000.00元/每笔

注:(1)基金管理人办理网下现金认购和网下股票认购时按照上表所示费率收取认购费用。发售代理机构办理网上现金认购、网下现金认购、网下股票认购时可参照上述费率结构收取一定的佣金。

(2)投资者在申购或赎回基金份额时,申购赎回代理机构可按照不超过0.50%的标准收取佣金,其中包含证券交易所、登记机构等收取的相关费用。

(3)投资者申购、赎回的基金份额需为基金最小申购、赎回单位的整数倍。目前,本基金最小申购、赎回单位为100万份。

管理费 托管费 标的指数许可使用费
0.50% 0.10% 0.03%

本资料仅为宣传用品,不作为任何法律文件。过往业绩不代表未来表现。我国基金运作时间较短,不能反映市场发展的所有阶段。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。投资者以1元初始面值认购基金,在市场波动等因素的影响下,基金净值有可能低于初始面值。本基金属于股票基金,风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股,在股票基金中属于较高风险、较高收益的产品。基金产品风险等级为中高风险(R4)。市场有风险,投资需谨慎。投资者购买基金时,请仔细阅读本基金的《基金合同》和《招募说明书》。中国证监会的核准并不代表中国证监会对该基金的风险和收益做出实质性判断、推荐或保证。本产品由华夏基金发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。